Randamentul total capital

In fiecare an, piața vine o serie de noi societăți, scopul, care este de a face profit, ceea ce este destul de logic. Dar, în scopul de a rămâne pe linia de plutire, este necesar să se efectueze de analiză companii continue pentru a evalua nivelul rentabilității sale. Rentabilitatea capitalului totală arată eficiența utilizării tuturor resurselor organizației și, prin urmare, este una dintre figurile cele mai relevante în afaceri.

Nivelul de rentabilitate a întreprinderii

Piața actuală este în creștere rapidă, și o tendință de rapid înlocuite cu altele, astfel încât fiecare societate, a cărei management este axat pe o creștere constantă, ar trebui să monitorizeze indicatorii economici ai organizației. S-a obținut ca urmare a unor astfel de date de analiză vor planifica în mod corespunzător activitatea de producție, care, la rândul său, va conduce la o creștere maximă a profitului.

La rândul său, gradul de eficiență al societății poate fi evaluată numai prin determinarea unui astfel de indicator agregat ca nivelul de rentabilitate. Calcularea rentabilității întreprinderii, este posibil să se ofere o estimare exactă a rezultatelor sale financiare și nivelul de dezvoltare în general. Calculul Profitabilitatea profitabilității întreprinderii implică o poziție diferită, care vă permite să afișați activitatea tuturor componentelor societății.

capitalul agregat

Înainte de a afla într-un subiect, cum ar fi randamentul capitalului total, este necesar să se ocupe cu înțelesul, care este ascuns în acești termeni.

Sub capitalul total ar trebui să înțeleagă totalul tuturor activelor, bunuri, proprietate și alte resurse care sunt utilizate pentru a genera profituri. Dacă luăm în considerare acest concept într-un sens mai restrâns, putem spune că este o sursă de venit, care are forma de mijloace de producție (definit ca capital fizic). Investiții (resurse financiare și materiale investite în economie), are, de asemenea, sensul atribuit unui grup de resurse totale.

Dacă încerci să te uiți la acest subiect, în sens larg, că de capital poate da următoarele caracteristici - o valoare, generând un flux de venituri.

tipuri de investiții

Având în vedere randamentul pe capitalul total, este necesar să se studieze diferitele tipuri de formare a principalelor active ale societății. Investițiile implică utilizarea diferitelor surse de finanțare, care au propriile lor caracteristici:

• formarea principiu. Folosind companiile partenere fonduri de capital, companiile de comandă și fonduri de investiții.

• Proprietatea, care se bazează pe clasificarea organizațiilor și companiilor (publice și de capital privat).
• Prin natura utilizării proprietarilor. Folosit și reinvestit de capital, care este activat pentru utilizare și este dezinvestire.
• Prin apartenența la o organizație. Preparate, care aparțin proprietatea companiei și sunt înregistrate în secțiunea a 3-a soldului: capitalul împrumutat ridicat pe o bază de întoarcere și o datorie financiară a societății.

rentabilitatea

Sub întreprindere sau de afaceri profitabilitatea este necesară pentru a înțelege randamentul, exprimat în procente. Uneori, termenul este folosit pentru a măsura performanța (importantă pentru întreprinderile non-profit). Putem spune că marja - o măsură, care este folosit pentru a determina calcularea raportului costurilor la venituri. Cu alte cuvinte, fixarea faptului modul în care veniturile rezultate acoperă costurile companiei sunt disponibile.

Rentabilitatea activelor totale

Pentru a înțelege subiectul, este necesar să se examineze diferitele tipuri de rentabilitate. Când este vorba de rata totală relativă de rentabilitate a activelor, aceasta înseamnă valoarea care arată valoarea fondurilor ridicate de întreprindere pentru un profit rublă.

Pentru a calcula acest indicator, în cazul ambelor imobilizate și activele circulante, este necesar să se refere profit la media valorii tuturor resurselor întreprinderii într-o anumită perioadă de timp, să zicem, pentru un an și jumătate.

În ceea ce privește sursele care formează activele, nivelul de rentabilitate este determinat de raportul dintre profitul înainte de plata impozitelor și valoarea medie a activelor curente și non-curent pentru o anumită perioadă de timp.

rentabilitatea

Continuând cu tipuri de marje, ar trebui să acorde o atenție la această evaluare direcție de recuperare a investiției. În acest caz, se referă la un indicator general, a cărui utilizare este important pentru caracteristicile eficienței economice a societății și a filialelor sale. Pentru a dezvălui cifra, este necesară corelarea venitului net la costul de producție al produselor. În cazul în care, ca urmare a decontării veniturile din vânzări vor fi costuri de producție mai mari, compania poate fi definită ca fiind rentabile.

Factorii cheie în rata de creștere a randamentelor de producție sunt îmbunătățirea calității produselor și reducerea costurilor acesteia.

Analiza rentabilității de exploatare

Acesta este un alt tip de indicator al rentabilității, care reflectă rezultatele financiare au fost un rezultat de o varietate de evenimente și circumstanțe. Esența analizei este studiul dinamicii și cauzele pierderilor și profiturilor în fiecare caz, nu sunt asociate cu vânzările de produse.

De exemplu, pierderile care sunt legate de amenzi care rezultă din încălcarea unei anumite clauze contractuale de servicii de cooperare cu alte organizații, întreprinderi și instituții. În timpul analizei determinate motivele pentru care au fost făcute greșeli, și să ia măsuri adecvate pentru a evita astfel de deficiențe în viitor.

Rentabilitatea capitalului totală - cu formula

Este demn de amintit faptul că capitalul total reunește activele circulante și imobilizate. Indicatorul de rentabilitate se reduce la, pentru a identifica active, atrase de companie pentru a genera venituri de o rublă.

În acest sens, este posibil să se determine profitabilitatea oricarei companii. Dar este important să se înțeleagă faptul că randamentul pe capitalul total este estimat numai de raportul dintre valoarea tuturor activelor pentru o anumită perioadă de timp înainte de taxele au fost plătite.

În acest caz, rentabilitatea formulei este redusă la profitul operațional diviziune pe valoarea totală a activelor. În practică, faptul de a atrage investiții indică scăderea rentabilității din capitalul total.

Calculul indicelui total este foarte similar cu formula standard a rentabilității activelor fixe având următoarea formă: rentabilitatea capitalului propriu este raportul dintre profitul net, care a fost obținut de întreprindere pentru o anumită perioadă de timp, la o valoare medie anuală de capitaluri proprii ale companiei.

Utilizați echilibru

La determinarea parametrilor, cum ar fi randamentul total al capitalului, formula de calcul pentru echilibrul poate fi, de asemenea, relevante. În primul rând, adăuga până la valoarea datoriilor și capitalurilor proprii, care include acțiuni, acțiuni preferențiale, reținute și câștigurile suplimentare plătite în capital.

Atunci când se identifică capitalul total în cifrele de bilanț pentru un anumit an trebuie să adăugați indicele de capital și numai datoria pe termen lung. Datoriile pe termen scurt pentru a lua în considerare nu este necesară, deoarece acestea sunt rambursate în termen de un an.

În continuare, se împarte venitul net (dividende trebuie să fie scăzută inițial), pe capitalul total. Astfel, se obține randamentul total al capitalului. Formula de calcul a bilanțului, după cum puteți vedea, este destul de simplu.

Cum pentru a determina starea de active

Randamentul pe proprietatea deținută de companie, este un indicator cheie al stabilității sale. Pentru a calcula rentabilitatea activelor totale de capital, utilizați următoarea schemă de calcul: rentabilitatea indicelui = venitul / valoarea medie netă × active 100%.

Cu alte cuvinte, indicatorul de profitabilitate - un profit care rămâne la dispoziția societății după împărțirea valorii activelor și după înmulțirea cu 100%. În acest caz, nivelul de rentabilitate se poate ridica în cazul în care volumul de împrumut va crește în raport cu valoarea totală a activelor proprii ale întreprinderii.

echitate

Având în vedere că rentabilitatea economică din capitalul total arată randamentul total al resurselor necesare pentru a acorda o atenție la fondurile proprii ale companiei, care au un impact semnificativ asupra dezvoltării companiei.

Pentru a calcula starea de capitaluri proprii, este necesar să se folosească următoarea formulă: profit, care a rămas cu societatea, înmulțit cu 100% și împărțită la valoarea fondurilor proprii.

Trebuie remarcat faptul că acest sistem este diferit de principiul de calcul care determină rentabilitatea capitalului total, formula care este după cum urmează: ROTA = EBIT / active ale companiei. În cazul în care ROTA - acest indicator direct el însuși de profitabilitate și EBIT - venituri, din care au fost deduse taxe și dobânzi (funcționare).

În cazul în care obiectivul este de a determina măsura în care efectul de levier financiar al unei companii de a crește nivelul de profitabilitate, este necesar să se compare rentabilitatea fondurilor proprii și a activelor împrumutate.

Trebuie remarcat faptul că activele imobilizate ale societății va oferi un profit mai mare în cazul în care procentul total al ponderii surselor de venit de resurse împrumutate va fi dominantă.

efect de pârghie

Sub astfel de subiecte ca randamentul cumulat asupra raportului de capital este să acorde o atenție la diferența dintre randamentul resurse proprii, iar valoarea totală a activelor societății. Indicele obținut ca urmare a acestei comparații este numit efect de pârghie. Cu alte cuvinte, există un calcul al creșterii capitalului întreprinderii prin utilizarea banilor de credit.

Dar pentru un astfel de sistem a dat o creștere reală a profiturilor, este necesar ca următoarele condiții: rentabilitatea activelor, dobânzi nete, care se plătește pentru utilizarea creditului trebuie să fie mai mare de zero.

Indicatorii Studiind cum ar fi randamentul capitalului total, calculul care a fost prezentat mai sus, este logic să acorde o atenție la pârghia financiară. Conform acestei definiții, este necesar să se înțeleagă ponderea fondurilor împrumutate în totalul surselor de finanțare, care formează activele societății.

În unele cazuri, companiile care au o cantitate semnificativă de resurse proprii, este avantajos să ia împrumuturi. Acest lucru se datorează faptului că randamentul capitalului total (propriu și inclusiv) crește în mod semnificativ ca venit, care a devenit o consecință a efectului de levier de investiții, depășește în mod semnificativ dobânda la împrumut.

Nu este dificil să se concluzioneze că determinarea rentabilității întreprinderii prin evaluarea generală și activelor sale este o măsură necesară pentru dezvoltarea competentă și stabilă a societății. Fără această inteligență într-o piață în continuă schimbare, cu un nivel tot mai mare de concurență va fi dificil să supraviețuiască.